Comment Nguyen Manh Tuong, en lançant MoMo dès 2007 au Vietnam, est-il parvenu à transformer MoMo en licorne fintech valorisée à 2,7 milliards $ en 2025 grâce à l’adoption massive des smartphones et à la digitalisation des paiements mobiles ?

Histoire

Au début des années 2000, Nguyen Manh Tuong observe un problème concret : au Vietnam, les paiements sont dominés par le cash, inefficace et peu sécurisé. Son ambition est simple mais puissante : permettre aux Vietnamiens de sortir sans portefeuille, uniquement avec leur téléphone. Cette vision devient le socle de MoMo. MoMo est lancé en 2007 dans un contexte encore immature : peu de smartphones, faible bancarisation. Le produit initial repose sur un système de transfert d’argent par SMS. L’idée est bonne, mais le marché n’est pas encore prêt. Résultat : croissance lente et difficulté à passer à grande échelle.

Entre 2013 et 2014, Tuong comprend que l’avenir n’est pas dans le SMS mais dans les applications mobiles. Il pivote vers Android et iOS, reconstruisant totalement la plateforme. Ce choix stratégique coïncide avec l’explosion des smartphones au Vietnam un timing décisif.

Contrairement à beaucoup de startups, MoMo développe sa propre infrastructure technologique au lieu d’acheter des solutions étrangères. Cela lui permet de contrôler la sécurité, d’innover plus vite et d’obtenir des standards internationaux, renforçant la confiance des partenaires financiers.

MoMo ne reste pas un simple moyen de paiement. L’application devient une super app intégrant paiements, factures, crédit, assurance et services divers. L’objectif est clair : devenir indispensable dans le quotidien des utilisateurs et créer une dépendance à la plateforme.

La croissance s’accélère grâce aux partenariats avec banques, entreprises et commerçants. Plus il y a d’utilisateurs, plus les commerçants rejoignent MoMo, et inversement. Cet effet réseau renforce fortement sa position dominante sur le marché.

Avec des dizaines de millions d’utilisateurs, MoMo profite pleinement de l’adoption massive des smartphones, de la digitalisation rapide et de l’utilisation de l’intelligence artificielle pour personnaliser les services et sécuriser les transactions, atteignant une valorisation de 2,7 milliards de dollars en 2025.

leçons à tirer