Fondée en 2021 à Bangalore par Aditya Kumar et Veetika Deoras, comment Niro, pionnière du prêt intégré qui promettait de démocratiser l’accès au crédit numérique en Inde, a-t-elle échoué en 2025 sous la pression réglementaire et la fuite des capitaux ?

Histoire 

Niro a été pensée comme un pont entre les entreprises numériques et les institutions financières.
Plutôt que de prêter directement, la plateforme permettait aux applications partenaires, plateformes de shopping, d’éducation ou de mobilité de proposer des microcrédits instantanés à leurs utilisateurs, sans passer par les banques traditionnelles.

Son modèle reposait sur le concept du “Embedded Credit”, une innovation inspirée du Buy Now, Pay Later, mais adaptée aux marchés émergents indiens.
L’idée était brillante : rendre le crédit aussi fluide qu’un clic.

Entre 2022 et 2023, la startup lève plusieurs tours de financement auprès d’investisseurs indiens et étrangers, et son volume de prêts mensuel explose.
Cependant, trois faiblesses structurelles vont provoquer sa chute :

1. Une dépendance excessive au financement externe : la hausse des taux d’intérêt mondiaux à partir de 2023 freine les flux de capitaux vers les fintechs émergentes.

2. Un durcissement réglementaire en Inde : la Reserve Bank of India (RBI) impose de nouvelles règles strictes sur le lending digital, limitant les marges et les modèles hybrides comme celui de Niro.

3. Un taux de défaut croissant parmi les utilisateurs, dû à un manque de vérification de solvabilité dans les crédits intégrés.

En 2025, Niro se retrouve étranglée entre la fuite des investisseurs, les restrictions réglementaires, et l’absence de liquidités pour maintenir ses opérations.
Faute de rentabilité et de solutions de pivot, l’entreprise ferme ses activités en Inde, laissant derrière elle un écosystème encore fragile.

Leçons à tirer

L’échec de Niro rappelle que dans la fintech, l’innovation ne suffit pas sans conformité et résilience financière.
Même les idées les plus modernes comme le crédit intégré peuvent échouer si elles ne s’adaptent pas aux cadres réglementaires en évolution.
En misant sur une croissance rapide plutôt que sur la solidité opérationnelle, Niro a perdu la flexibilité nécessaire pour affronter la crise mondiale du capital-risque.
Cette histoire illustre un enseignement clé pour les entrepreneurs : toute révolution financière doit être ancrée dans la durabilité et la prudence.

Auteur et organisation 

• Fondateurs : Aditya Kumar & Veetika Deoras

• Entreprise : Niro Fintech

• Année de création : 2021

• Siège : Bangalore, Inde

• Secteur : Fintech / Crédit numérique / Prêt intégré

Période

2021-2025 

Sources

Image: https://bharatfast.com/english/start-up/fintech-startup-niro-shuts-shop-after-struggling-to-raise-fresh-capital/29248/ 

https://councils.forbes.com/profile/Niraj-Kumar-Co-Founder-Chief-Technology-Officer-Datametica-Solutions/f65522d8-e40d-4001-ba72-f95414e94739 

https://entrackr.com/news/lending-startup-niro-shuts-down-operations-10538020